miércoles, 7 de septiembre de 2011

Nuevas análisis fundamentales

Os dejo los últimos análisis hechos en una de mis páginas preferidas a la hora de guiarme en la selección de valores:

Análisis fundamental de Corporación Financiera Alba
Análisis fundamental de Gas Natural Fenosa
Análisis fundamental de FCC
Análisis fundamental de Inditex

Y nada más. A ver si tengo tiempo de hacer un análisis técnico de las cuatro para el blog.

 ¡Un saludo!

jueves, 30 de junio de 2011

Ciao Ciao

Con apenas un mes on-line, me veo obligado a cerrar el blog. Mi nueva situación laboral me impide por completo escribir con regularidad. Fue bonito mientras duró.

Si alguien está interesado en quedarse con la dirección del blog, que me escriba al mail:
marquitosmaps @ hotmail.es

¡Un saludo! ¡Hasta otra!

martes, 21 de junio de 2011

Proyecto Cartera Arriesgada: seguimos con Fluidra

El mercado no se está portando muy a nuestro favor que digamos, aun así Fluidra todavía tiene buena pinta y vamos a seguir con ella. 

Como se puede ver en el gráfico adjunto, hoy ha cerrado justo tocando el soporte que marca su tendencia alcista. Siempre y cuando no perfore esa linea, vamos a seguir en el valor porque tiene pinta de seguir subiendo a medio plazo tal y como dijimos en el primer análisis.


Si tuviésemos que salirnos del valor, la sustitución perfecta sería Gas Natural, la cual como ya comenté ha roto el alza una importantísima resistencia y además lo ha hecho de una manera muy fuerte, por lo que ahora solo le toca subir. 

miércoles, 15 de junio de 2011

El contrario de la opinión contraria y el escape de Gas Natural

Explicado de manera breve, la Teoría de la Opinión Contraria dice que la bolsa se mueve en contra del sentimiento de la masa de inversores. 

¿Por qué digo esto? Porque últimamente estoy oyendo a mucho experto en la materia hablar del sentimiento tan bajista del mercado y, por tanto, del posible giro alcista del mercado a medio plazo. La última gota ha sido hoy por el artículo de The Technical Take que he leído vía ValorContable

Como digo, me parecen muchos los que se están apuntando a la Teoría de la Opinión Contraria. Y pienso yo, si la masa de inversores que dicha teoría acepta como base de su funcionamiento se comporta de manera contraria a la teoría contraria, ¿pasa lo contrario de lo contrario? Total, quizá he bebido demasiado café hoy, así que cambiemos de tema...

Cambiando de tema, Gas Natural se ha escapado hoy de la fase lateral en la que se encontraba, aunque habrá que esperar a que el cierre semanal lo confirme. El volumen diario con el que se ha escapado ha sido muy alto, y además a formado un gap alcista importante. Sus medias móviles de 30 y 100 sesiones son alcistas y se encuentran por debajo del valor, y además en el plano semanal la primera ha cruzado la segunda al alza, lo cual es una señal de clara bastante fiable.

Si hacemos caso a Weinstein, el valor está a mi entender en el momento exacto donde comprar, pues si la ruptura se confirma, estará dejando atrás su fase de distribución para pasar a la de compra, con las medias móviles como le gustan al susodicho, ascendentes y debajo del precio. 

Como digo, habrá que esperar al cierre semanal para confirmar la ruptura, que ya de por sí me parece bastante fiable, aunque nunca se sabe. 


lunes, 13 de junio de 2011

Economía y bolsa: ¿seguro que no van de la mano?

Desde hace tiempo me planteo una afirmación que ciertos fundamentalistas del análisis técnico aceptan como la palabra sagrada: los fundamentales no valen en absoluto. Quizá el problema no sea que los mercados financieros vayan pegados a la economía, sino que no saben ver las similitudes. 


Que conste que este texto NO es una crítica, simplemente una opinión que pretendo sea constructiva.  


Lección 1 de bolsa y mercados financieros: las cotizaciones reflejan el sentimiento sobre el futuro del valor (y de todas las variables que le pueden afectar, siendo la economía la principal obviamente), mientras que los datos económicos solo reflejan hechos pasados, pues podemos estimar el PIB del año que vienen pero hasta que dicho año no termine no podremos saberlo con certeza. 

Sabiendo eso, comparemos la evolución del IBEX con la evolución del PIB en España, a precios corrientes por supuesto:  


Veamos las fases que están señaladas:

  1. Periodo de gran expansión de la economía, en términos interanuales, el PIB crece cada vez mas, en concreto un 3'87%, un 4'47%, un 4'75% y un 5'05% en los años 97, 98, 99 y 2000 respectivamente, que son los años en los que el gráfico experimenta una subida espectacular.
  2. La economía sigue creciendo, pero a menor ritmo, y de hecho el PIB crece cada vez menos, en concreto pasa de un  5'05% en el año 2000 a un 3'65% en 2001 y un 2'70% en 2002, año en el que cae la cotización. Es decir, la economía se enfría y por tanto también el optimismo de los inversores, que sacan su dinero de la bolsa. 
  3. El PIB comienza a crecer de nuevo, y por tanto las expectativas de los inversores, no hay más que mirar la subida del gráfico. En el año 2003, en el que empieza la recuperación bursátil, el PIB crece interanualmente más que el año anterior, concretamente un 3'10%, y en 2005 y 2006 lo hace en un 3'61% y 4'02% respectivamente.
  4. En 2007 la bolsa sigue subiendo hasta que la crisis va empezando a tomar forma. El PIB crece pero lo hace menos que el año anterior, sólo un 3'57%. En 2008, en plena crisis y con las expectativas por los suelos, el PIB crece solo un 0'86% y en 2009 decrece un -3'27%.  
  5. La economía parece tocar fondo, por lo que desde ahora solo puede mejorar (y si no lo hace, pedir la adhesión a Marruecos). Como todo pesimismo tiene un límite, los mercados comienzan a subir mientras la economía deja de bajar.
  6. Al igual que en la fase cinco, le economía solo debería mejorar, o no. Todavía podemos volver a caer. La incertidumbre en torno al futuro de la economía es muy grande, no hace falta que repita cosas aquí que todos sabemos.  Por supuesto, la bolsa refleja dicho sentimiento y no sabe si subir o bajar. 
La conclusión que yo saco de todo esto, al menos en lo que al IBEX35 se refiere, se adapta como un guante a la realidad económica, con ciertos retrasos o adelantos respecto a esta dependiendo de los rumores y de otras variables que aquí no hemos tenido en cuenta.


¿Si no, como se explican las coincidencias que acabo de mencionar? No pretendamos que cuando el PIB suba o baje la bolsa lo haga en el mismo porcentaje. Hay que ver las similitudes y saber, como he dicho al principio, la diferencia entre un tipo de datos y otros, y lo que reflejan cada uno.


Repito, este texto es solo una opinión constructiva y no una crítica. Estaré encantado de oír opiniones diferentes.
   

domingo, 12 de junio de 2011

Cuidado con Ebro Foods

Ya lo dije el 25 de mayo cuando formó un gap bajista y lo vuelvo a decir ahora: cuidado con Ebro Foods.
Después de haber tocado máximos, no ha sido capaz de superar con fuerza la resistencia que marcaba dichos máximos y el valor ha caído de manera contundente. 


Aun así, todavía tiene cierto margen hasta que atraviese la linea de soporte que marca su tendencia alcista, y sus medias móviles siguen siendo alcistas y encontrándose por debajo del precio. Si consigue rebotar esta semana tocando dicho soporte, lo único que hará será confirmar el potencial alcista del valor. Si por el contrario sigue cayendo, podemos estar al principio de lo que sea un cambio de tendencia a la baja. 

El valor a estos precios no es que esté precisamente barato, pues cotiza a unas 20 veces beneficios y la rentabilidad por dividendos tampoco es que ande muy allá, con lo que por fundamentales el valor no parece tener tampoco mucho más margen de crecimiento, aunque hay que tener en cuenta el incremento de los resultados que la compañía experimenta ejercicio tras ejercicio en la última década, cosa que parece que vaya a continuar así. 

Si estuviese dentro, yo pondría un stop loss algo por debajo de su media móvil de 30 sesiones, dependiendo de la operativa de cada uno y de lo que queramos arriesgar. Y si no lo estuviese, me esperaría a ver como se define el gráfico. 

Cartera Arriesgada: compra de Fluidra

Como dije en mi último post del proyecto Cartera Arriesgada, compramos Fluidra al precio de apertura del martes pasado. Desde entonces no he podido escribir por falta de tiempo, y por lo tanto ni he podido analizar el movimiento ni hacer otro diferente, con lo que retomo las cosas tal y como las dejé.

El martes tuvimos suerte, porque Fluidra abrió muy por debajo del cierre de sesión anterior, y acabó formando una gran vela blanca. En concreto, abrió a 2'96€, con lo que pudimos comprar 994 acciones, ya que disponíamos de 2.995'05€ menos los 10€ de comisión por operación. 

Cerró la semana en 3'05€, por lo que por el momento vamos ganando un 1'2% y ya hemos recuperado la pérdida que supuso la operación de Criteria, aunque esto verdaderamente sirve de poco: primero, hasta que no vendamos no hemos ganado nada; y segundo, la operación está planeada para algunas semanas así que los movimientos diarios nos deberían importar poco siempre y cuando no cambien el aspecto del gráfico, cosa que no ha pasado.

Por el momento, todo sigue igual que la semana pasada, así que no voy a poner ningún gráfico ni voy a volver a explicar lo mismo que ya expliqué.  

martes, 7 de junio de 2011

Fuera de cobertura

Durante unos días no haré actualizaciones en el blog por falta de tiempo.

¡Nos vemos pronto!

lunes, 6 de junio de 2011

Abengoa, ¿isla de vuelta?

Tras el gap alcista formado el pasado 1 de junio con motivo de la venta de una de sus filiales, Abengoa parece estar formando en el gráfico diario una isla de vuelta, una figura que significa que en las próximas sesiones, además de cerrar el gap alcista cambiaría la tendencia del valor a bajista. Esta figura es una de las más fiables en el análisis técnico, por lo que hay que tener cuidado si se está dentro del valor o si se pretende entrar. 

En el gráfico semanal la tendencia es alcista y, como vemos en el gráfico adjunto, la cotización se encuentra cerca de una importante resistencia y a cierta distancia del soporte que marca su tendencia alcista, por lo que no nos extrañaría si el valor cayese hasta tocar dicho soporte. 


domingo, 5 de junio de 2011

Cartera Arriesgada: nos la jugamos con Fluidra

El tiempo es oro y corre en nuestra contra, y tratándose de un juego, debemos apresurarnos en tomar alguna posición. Tras analizar los principales valores del Mercado Continuo, vamos a tomar posiciones en Fluidra.

¿Por qué Fluidra?
Alcista a corto y medio plazo, tanto en el gráfico semanal como en el diario tiene un aspecto estupendo. Generalmente no me gusta jugármela con valores de tan poca capitalización, pero dado que entre los grandes cotizados españoles no hay ninguno que me guste demasiado por el momento, voy a hacer una excepción. 

Los indicadores en que me suelo fijar a la hora de elegir un valor, aparte de su tendencia obviamente, me gustan: su volumen es bueno, sus medias móviles de 30 y 100 sesiones son ascendentes y se encuentran por debajo del valor y no hay ninguna divergencia bajista.

Además por arriba no tiene muchas resistencias, con lo que vamos a jugárnosla. Como por un día o dos no hay prisa y queremos saber como empieza la semana en los mercados, vamos a esperarnos al martes para hacer la operación. Podemos perder algo de rentabilidad pero al menos vamos a ganar algo de seguridad... o vamos a perder las dos cosas, ¿quién sabe? Si fuese una ciencia exacta, la bolsa como tal no existiría.  



¿Por qué no otras?
He pensado también en otras a corto plazo, especialmente me gustan las tres analizadas en mi último post y otras dos que pienso analizar mañana: Duro Felguera y Tubacex. El único problema que tienen ambas es que tienen una resistencia importante muy cerca de su cabeza, por lo que hasta que no la rompan, mejor quedarse quieto.  

viernes, 3 de junio de 2011

Valores destacados a medio plazo

Echamos un vistazo a una serie de valores que tienen pinta de subir a medio plazo: Gas Natural, Grifols y Jazztel

Gas Natural: en el gráfico semanal vemos como está en zona de consolidación y apunto de romper la resistencia de los 13'27, la cual confirmaría su tendencia alcista. El volumen está acompañando y el valor se encuentra por encima de su media móvil de 30 sesiones, la cual además de haber cambiado a alcista está apunto de cortar al alza la media de 100 sesiones. 

En el gráfico diario vemos como su tendencia también es alcista a medio plazo y el importante gap alcista formado en las últimas sesiones. Hay una divergencia bajista con el MACD pero ya superada, la cual además confirmó el soporte que marca su tendencia. 

Si supera los 13'27, el valor no tiene resistencias claras hasta los 22,38€.

 


Grifols: Parece haber superado la zona de consolidación y ahora se encuentra dentro de una tenencia alcista que la puede llevar a alcanzar los 17'46€. Al igual que Gas Natural, el volumen está acompañando, aunque no de manera tan clara, y sus medias móviles invitan al optimismo. 

En su gráfico diario se observa también una tendencia alcista a medio plazo y sus medias móviles se encuentran en una posición parecida a las del gráfico semanal. Además, la media de 30 sesiones ha actuado como soporte últimamente. El volumen también es bueno. Quizá el único punto en contra sería la divergencia bajista a corto plazo que su MACD indica y que he señalado con las flechas rojas, por lo que probablemente el valor caiga en las próximas sesiones hasta tocar el soporte que marca su tendencia. 

Solo nos deberíamos preocupar si cae por debajo de su media de 30 sesiones, mientras tanto es claramente alcista. 

 


Jazztel: también ha superado su zona de consolidación y ahora se encuentra en fase de ascenso, sin resistencias claras hasta los 6'3€. Al igual que las anteriores, sus medias móviles y volumen invitan al optimismo.

En el gráfico diario se observa también la tendencia alcista, concretamente un canal alcista en el cual ha tocado la linea de resistencia del canal por segunda vez en las últimas semanas indicando el MACD una divergencia bajista, la cual con un alto grado de probabilidad hará que la cotización caiga hasta tocar el soporte del canal. 

Tendencia claramente alcista pero cuidado con la cercanía de sus medias móviles. 

 


miércoles, 1 de junio de 2011

BBVA, análisis técnico

BBVA sigue con su canal bajista y sin pintas de agotar la tendencia. Por técnico, no hay por ahora ninguna divergencia ni ningún otro punto que consideremos fiable a tener en cuenta que pueda hacer cambiar el valor a alcista, y si sigue tal y como ahora puede llegar a tocar el soporte de los 6'79€. 

De hecho hoy ha cerrado con una vela envolvente bajista, una de las figuras chartistas más fiables, y su media móvil de 30 sesiones ha actuado como resistencia, lo que unido a su tendencia: blanco y en botella. 

Cierto es que el MACD ha indicado entrada y que en las últimas sesiones parece haber formado una isla de vuelta, pero ambos indicaciones las consideramos poco fiables. Ya veremos en las próximas sesiones si nos hemos equivocado o no.


Cartera arriesgada: venta de Criteria

Finalmente el triángulo no se ha roto al alza, y de hecho parece haberse disuelto en lo que ahora es un canal lateral, por lo que nos vamos a salir de la posición. 

Es arriesgado tomar posiciones en una figura así hasta que no rompa, ya que nunca sabes por donde puede salir la figura, pero como dijimos al principio, la estrategia que íbamos a usar era de un perfil arriesgado. Una retirada a tiempo es una victoria, así que antes de seguir perdiendo dinero, vamos a salirnos de la posición. No tanto por el dinero que estemos perdiendo con Criteria, que más o menos sigue al mismo nivel que la compramos, sino por el coste de oportunidad que estamos teniendo al no poder tomar posiciones en otros valores. 

Esto que acabo de decir, lo del coste de oportunidad, suena un poco extraño si ahora digo que no vamos a entrar en ningún valor. Y es que hay que saber que en los mercados existen tres tipos de opciones: comprar, vender y mantenerse al margen. Es tiempo de la tercera. Ahora mismo no veo ningún valor claro para entrar, así que mejor esperarse. Quizá podríamos recomendar Abertis para una cartera como la que tenemos si esta fuese real, por la cantidad de dividendos que va a repartir próximamente, pero para una cartera simulada nos parece un poco aburrido ganar a base de dividendos, por lo que nos vamos a olvidar de ese valor por ahora.

Lo dicho, mañana vendemos Criteria al precio de apertura, siempre y cuando el precio de apertura no abra por encima de los 5'06, nivel que marca su primera resistencia y cosa que creemos improbable. 

martes, 31 de mayo de 2011

Grifols, en máximos desde 2008

Además de la impecable tendencia alcista que muestra el valor, Grifols hoy ha cerrado rompiendo la resitencia de los 14'07.

Puntos a favor de la continuidad alcista: el volumen ha sido bueno, el MACD ha indicado compra y sus medias móviles de 30 y 100 sesiones son alcistas además de encontrarse por debajo del precio.
Puntos en contra de la continuidad alcista: los dos últimos máximos del valor no coinciden con los máximos del MACD ni del RSI, lo cual interpretamos como una divergencia bajista. Además, el RSI está apunto de indicar sobrecompra.

¿Qué hacer? Yo entraría en el valor pero ajustando un stop loss donde me indique el soporte que marca su tendencia alcista, por lo que habría que usar stops dinámicos.

Cartera Arriesgada: seguimos con Criteria

Por fin ha roto Criteria al alza el triángulo simétrico que estaba formando desde hace unos meses. Ha roto aproximadamente donde debería, antes de agotar el 75% de la formación, pero dicha ruptura no ha sido excesivamente grande ni el volumen ha acompañado demasiado, por lo que habrá que tener cuidado en las próximas sesiones.

El valor será claramente alcista en cuanto supere la resistencia de los 5'06, la cual hoy ha tocado pero no ha sido capaz de superar. Si la supera, el objetivo son los 5'24, y si no lo hace, podría caer hasta los 4'9.

lunes, 30 de mayo de 2011

Gamesa, análisis técnico

Impecable tendencia alcista la que está dibujando Gamesa tras la confirmación en la última sesión y la increíble subida de hoy. 

Como se puede ver en el gráfico adjunto, la pasada sesión hizo cerró de tal manera que toca por tercera vez la linea de tendencia, con lo que queda confirmada. Ese punto, además, actuaba como un soporte importante de la cotización como se puede ver. Hoy, la empresa vasca ha formado una gran vela blanca que ha supuesto un ascenso del 5'21%.

Como podemos ver, su media móvil de 100 sesiones (la azul) muestra también una clara tendencia alcista y se encuentra por debajo del precio de cotización, lo cual refuerza la tendencia. 

La subida ha estado motivada por un contrato firmado por su rival Vestas y a las medidas antinucleares anunciadas desde Berlín.

Después de que los mercados hayan reaccionado de manera tan positiva, posiblemente veamos una pequeña corrección en las próximas sesiones. Sea como fuere, a medio plazo el valor es altamente alcista por lo que recomiendo tomar posiciones, especialmente cuando sobrepase la resistencia de los 6'6€. 


FCC y OHL, análisis técnico

Aprovechando el análisis fundamental de FCC y OHL hecho por valorcontable.com os traigo hoy el análisis técnico de ambas compañías.

FCC: a medio plazo presenta una tendencia alcista aunque un tanto débil, pues no ha confirmado la linea que marca el soporte de la tendencia. Su media móvil de 100 sesiones es alcista (la linea de puntos azul) y la de 30 sesiones bajista (la de puntos roja) estando a punto de cortar a la de 100 a la baja, lo cual es señal de venta. Las flechas rojas del gráfico señalan una divergencia bajista según el MACD y RSI. En el soporte de los 20'44 ha rebotado al alza lo cual la puede llevar hasta los 21'88. 
Recomendación: para entrar, si sigue ascendiendo, yo esperaría a que se montase encima de su media de 100 sesiones. Si se está dentro, mantener. 



OHL: tendencia claramente alcista la de este valor, que en la última sesión rebotó en el soporte de los 21'11, lo que la puede llevar a cotizar hasta los 27'59 como primer objetivo. Está por encima de su media móvil de 100 sesiones, la cual también es alcista y ha actuado como soporte en las últimas sesiones.
Recomendación: comprar, sin mucho más que decir. Si se está dentro, mantener.

jueves, 26 de mayo de 2011

Análisis técnico: Iberdrola

A petición de un lector, analizo Iberdrola.

Después de haber tocado mínimos en 2009, la tendencia de la eléctrica es alcista, aunque de manera muy nimia. Se ha chocado varias veces con la resistencia de los 6'48, la cual no ha sido capaz de pasar, al igual que la resistencia de los 6'31.

A medio plazo su tendencia es alcista, aunque en las últiamas sesiones ha roto la linea de soporte que marcaba dicha tendencia. De hecho en la sesión de ayer, lo que antes era el soporte alcista, se convirtió en una resistencia, aunque a estas horas de la mañana se ha vuelto a meter encima de ella. Si hoy cierra por encima de los 6'045, seguirá vigente su tendencia alcista.

De todos modos me preocupa a mi la resistencia mencionada antes de los 6'31, de la cual no se encuentra muy lejos y en la que suele rebotar a la baja. Por abajo no hay que perderle la vista al soporte de los 5'77, y por supuesto a que como he dicho antes, el soporte que marca la tendencia alcista no se convierta en resistencia, lo cual nos podría indicar un Pull Back.

Cartera Arriesgada: compra de Criteria

Seguimos con nuestro proyecto Cartera Arriesgada. Ayer decidimos comprar acciones de Criteria por el importe total de la cartera, 3.000€, menos los 10€ de comisiones. Como dijimos que siempre íbamos a comprar y vender al precio de apertura del día siguiente en el que tomemos la decisión de compra/venta, hoy hemos comprado efectivamente las acciones.

El precio de apertura ha sido 5'029€, por lo cual hemos comprado 594 acciones (2990 / 5'029 = 594) que en total nos han costado 2.997'27€, incluyendo comisiones. Es decir, que nos quedan 2'78€ sin usar, con los cuales obviamente no podemos hacer nada.

Algunas personas me han preguntado por qué Criteria y por qué ahora, si hace poco también formó una vela blanca con la que parecía que iba a romper el triángulo al alza y su MACD daba señal de compra, tal y como ahora. Fundamentales. Para mi, lo que le da fuerza a una tendencia son sus fundamentales. El valor está baratísimo y el consenso del mercado es que suba, unido a su tendencia alcista y al triángulo... para mi blanco y en botella, aunque ya sabemos que el mercado no opera con la misma lógica y todo puede pasar.

miércoles, 25 de mayo de 2011

Proyecto: cartera de 3.000€

Iniciamos en AnálisisDeBolsa.blogspot.com un nuevo proyecto con el que vamos a demostrar lo que se puede hacer con 3.000€, una cuenta de valores con la que operar y un poco de análisis técnico. 

Vamos a llamar al proyecto Operativa Arriesgada. Lo sé, no estoy inspirado hoy con los nombres.  
  
Sólo se operará con acciones del IBEX35, sin ningún tipo de derivados. El plazo para demostrarlo van a ser tres meses, empezando a contar desde hoy día 25 de mayo, de forma que el 25 de agosto cerraremos la operativa. Dicho día, se venderán todas las acciones que se posean si es que no se han vendido antes. 

Debido a la ínfima cantidad por la que va a estar compuesta de inicio la cartera y el breve periodo de tiempo en que vamos a operar, vamos a relegar el fundamental a su mínima expresión (sólo lo tendremos en cuenta en determinadas ocasiones) y nos vamos a centrar en el análisis chartista o técnico. 

Suponemos que el total de comisiones, corretajes y demás gastos, tanto de compra como de venta asciende a 10€ y que no hay coste por mantenimiento de cuenta ni ningún otro gasto oculto.

Como la cartera será simulada y los análisis los haremos con el mercado cerrado, vamos a suponer que compramos y vendemos al precio de apertura del día siguiente al que decidamos operar. Es decir, si hoy analizamos un valor y decidimos entrar en él, entraremos al precio que marque su apertura mañana. Igual con las ventas. Incluso aunque en la apertura del dicho día las cosas no vayan tal y como las habíamos planeado. De ésta manera le damos algo más de realismo a la operativa. De ahí que cada día indique las operaciones que se hagan (los días que haya operaciones) pero no el precio de la operación. 

Vamos a usar un perfil de inversión muy arriesgado, suponiendo que ni siquiera conocemos lo que significa el concepto de "gestión de capital".  Generalmente haremos operaciones por el total de la cartera. Lo único bueno de ésto es que, al ser tan poco dinero inicial con el que podemos operar y tan altas las comisiones, reducimos el coste relativo de éstas haciendo operaciones por el total, pues entre compra y venta el coste de los gastos será el 0'06% (20€/3.000€ = 0,6%). 

EMPEZAMOS LA OPERATIVA:
Vamos a estrenar el proyecto comprando Criteria por el total de la cartera. 

¿Por qué? Porque parece muy claro que va a romper al alza el triángulo simétrico que viene formando desde marzo. Hoy mismo ha cerrado con una gran vela blanca tocando la resistencia que marca el triángulo. Además, se encuentra a punto de agotar las tres cuartas partes de dicho triángulo, el volumen de hoy ha sido ligeramente superior al de las últimas sesiones y el MACD nos ha indicado compra. Podéis comprobar todo ello en el gráfico que adjunto. 

Lo dicho, nos gastamos los 3.000€ en Criterias, menos los 10€ de comisión. Mañana diré a qué precio hemos comprado y si sigue pareciendo buena idea.

¡Hasta mañana! 

Ebro Foods: análisis técnico

Hoy es el turno de Ebro Foods, el cual presenta una tendencia claramente alcista tanto a largo como a medio plazo. En el corto plazo sin embargo la cosa cambia, pues tan solo unas sesiones después de haber tocado máximos desde donde ha bajado, ha presentado un gap bajista. 

En principio el gap ni es muy grande ni la zona donde lo presenta es demasiado importante, por lo que no hay que preocuparse demasiado. Quizá lo único que llama la atención es el volumen con el que lo ha hecho. 

Su tendencia a largo y medio plazo sigue siendo alcista de todos modos hasta que se demuestre lo contrario. En el gráfico viene señalada la linea de soporte que marca la tendencia así como el resto de soportes y resistencias.


martes, 24 de mayo de 2011

Análisis técnico de las mejores por fundamental

Tal y como dije, voy a realizar un análisis técnico de las empresas que según ValorContable.com son las más baratas por fundamentales, con el objetivo de saber cual es el momento óptimo para entrar en ellas.

BBVA 
- Fundamental: con su PER por debajo de 9 y una rentabilidad por dividendos del 5,4%, de BBVA se desconfía en bolsa por pertenecer al sector bancario y por su pasaporte español. Hay que tener en cuenta que sus resultados recogen beneficios extraordinarios, según RBS, como los recogidos de los activos de la cartera de ALCO.  
- Técnico: presenta tendencia bajista en el largo, medio y corto plazo. Ahora mismo se encuentra en un canal bajista que la puede llevar a tocar los 7'5. Por debajo se encuentra el importantísimo soporte de los 6'9, romperlo significaría caer hasta los 4'2, cosa que aunque difícil podría ocurrir si continua agrandándose el fantasma de la deuda pública. 
Conclusión: aplazar compras, el valor puede comprarse aun más barato.


BME
- Fundamental: Su PER no es tan bajo como el resto de la lista, aunque sigue siendo bajo, por debajo de 13, pero su rentabilidad por dividendos asciende al 9,6%. El aumento de la competitividad en el sector y su pasaporte español son las causas, porque la salud financiera de la compañía es muy buena. 
- Técnico: presenta tendencia alcista en el largo y medio plazo, e indefinida en el corto plazo. Parece haberse metido en un lateral en los últimos meses aunque, aunque no está muy bien formado. En los últimos meses parece haber una divergencia bajista en según su MACD, por lo que probablemente caiga a corto plazo hasta tocar su linea de tendencia alcista. 
- Conclusión: aplazar compras, el valor puede comprarse aun más barato, siempre y cuando no rompa la importante resistencia que marca por arriba el canal del que hablo, en los 22'2.


Criteria
- Fundamental: desde que anunció que se convertiría en una caja, la subida de su precio ha sido importante, aun así sigue contando con un PER por debajo de 12 y una rentabilidad cercana al 8%. Quizá la inseguridad sobre su futuro y el miedo que rodea su sector sean las causas.  
- Técnico: tendencia alcista en el largo y medio plazo, e indefinida a corto plazo. Parece que está formando un triangulo (figura de continuación de tendencia) avalado por su volumen. Lo normal sería que lo hubiese roto ya por arriba.  
- Conclusión: esperar a que se defina el triángulo, aunque todo parece indicar que lo vaya a romper por arriba.


Enagás
- Fundamental: su PER no llega a 11 y su rentabilidad por dividendos roza el 5%. Los beneficios de la gasista no han parado de subir en los últimos ejercicios y no hay duda de que es un valor de futuro. Quizá una de las gangas más claras. Tiene un potencial de crecimiento muy grande, de hecho el crecimiento de sus ingresos triplica a los de su sector.  
- Técnico:  tendencia alcista en el largo y medio plazo, y bajista en el corto plazo. En las últimas sesiones se ha metido por debajo de su media móvil de 30 sesiones.
- Conclusión: esperar a que rebote en el soporte que marca su canal alcista o a que se suba en su media de 30 sesiones.



FCC
- Fundamental: más clara que la anterior, su PER está por debajo de 10 y su rentabilidad por dividendos roza el 7%. Están haciendo algunas desinversiones para reducir la enorme deuda que posee, lo que unido a su elevado peso en el mercado español, hace temer al mercado. 
- Técnico: tendencia alcista a largo y medio plazo, y bajista en el corto plazo. Se encuentra apoyada en el soporte de los 20'44, si lo perfora perderá romperá además el soporte que dibuja su tendencia alcista.  
- Conclusión: aguantar unas sesiones hasta que se vea lo que hace con el soporte. Si rebota con fuerza comprar, si lo perfora podría caer hasta los 18'96 o 17'53.


Gas Natural
- Fundamental: Otra gasista para el carro de la compra. Su PER es similar al de Enagás y su rentabilidad supera el 6%. La fusión con Unión Fenosa supuso un duro varapalo a su cuenta de resultados, pero ahora mismo los títulos han amortiguado de sobra la caída de los beneficios. La disputa que mantiene con Sonatrach es una de los principales temas que hacen temer al mercado. 
- Técnico: tendencia alcista en el largo y medio plazo, y bajista en el corto. En los últimas sesiones sus dos máximos han marcado una divergencia bajista con su MACD, lo cual podría significar un cambio de tendencia en el medio plazo. Se encuentra ahora mismo entre el soporte de los 12'76 y la resistencia de los 13'18.
- Conclusión: aplazar compras hasta comprobar si la divergencia con su MACD se confirma o no. Posiblemente el valor pueda caer hasta tocar el soporte que dibuja su tendencia alcista.


Mapfre
- Fundamental: en linea con las empresas financieras, está castigada por pertenecer al sector al que pertenece y por su pasaporte español. Su PER está debajo de 9 y su rentabilidad por dividendos en el 5,8%.Además va, como cualquier aseguradora, cargada de deuda pública, principalmente española. 
- Técnico: tendencia alcista en el largo y medio plazo, e indefinida en el corto. Aunque ahora mismo se encuentra en un canal alcista impecable, su MACD indica una divergencia bajista que podría significar un cambio de tendencia. Además el valor se encuentra cotizando en el soporte de los 2'57 que es a la vez en estos momentos el precio que hace de soporte de su canal alcista. 
- Conclusión: las próximas sesiones son definitivas, si rompe el soporte, podría caer hasta los 2'3, pero si rebota confirmaría su canal alcista.


Santander
 - Fundamental: nada nuevo que decir: sector financiero y pasaporte español, que por otra parte parecen ser las únicas causas. PER por debajo de 9 y rentabilidad por dividendos del 7,8%. 
- Técnico: tendencia bajista en el largo, medio y corto plazo. Sus soporte se encuentran en los 7'56 y en los 6'96, muy importante este último. 
- Conclusión: caerá hasta tocar uno de los soportes mencionados, comprar si rebota con fuerza en alguno de ellos. Si no sigue cayendo, esperar a que sobrepase de manera amplia la resistencia de los 8, por ejemplo.


Telefónica
 - Fundamental: la teleco cae hasta tener un PER por debajo de 10 y un rentabilidad del 8,45%, una de las más altas del IBEX. El empeoramiento de los márgenes del negocio, principalmente en Europa, es una de las causas que hacen temer por sus resultados futuros.  
- Técnico: tendencia alcista en el largo plazo, e indefinida en el medio y corto plazo. Parece que lleva unos meses formando un triángulo (figura de continuación) que debería estar a punto de romper por arriba.
- Conclusión: si rebotase con fuerza en las próximas sesiones en el soporte que dibuja su triangulo, comprar. Para asegurar, esperar a que se defina el triángulo. Si romper por abajo esperar a que toque el soporte que marca su tendencia alcista a largo plazo.



Value Investing o buscando gangas en el IBEX35

Os traigo el post publicado por valorcontable.com sobre algunas gangas por fundamentales en el IBEX35.

En cuanto cierren los mercados haré un análisis técnico de todas las compañías mencionadas.

"Aprovechando la debilidad del principal índice español y la severa caída sufrida en las últimas sesiones, salimos de compras en busca de gangas a medio y largo plazo. Mencionamos los principales ratios por las que las hemos escogido así como lo que creesmos es el motivo de su bajo precio. 
En general, parece que el pasaporte español es la principal causa de todos los males (o bienes para el comprador). Aun así, recomendamos mirar con más detenimiento los detalles de cada empresa y por supuesto, algo de análisis técnico nunca viene mal. 
BBVA - con su PER por debajo de 9 y una rentabilidad por dividendos del 5,4%, de BBVA se desconfía en bolsa por pertenecer al sector bancario y por su pasaporte español. Hay que tener en cuenta que sus resultados recogen beneficios extraordinarios, según RBS, como los recogidos de los activos de la cartera de ALCO. 
BME - Su PER no es tan bajo como el resto de la lista, aunque sigue siendo bajo, por debajo de 13, pero su rentabilidad por dividendos asciende al 9,6%. El aumento de la competitividad en el sector y su pasaporte español son las causas, porque la salud financiera de la compañía es muy buena. 
Criteria - desde que anunció que se convertiría en una caja, la subida de su precio ha sido importante, aun así sigue contando con un PER por debajo de 12 y una rentabilidad cercana al 8%. Quizá la inseguridad sobre su futuro y el miedo que rodea su sector sean las causas. 
Enagás – su PER no llega a 11 y su rentabilidad por dividendos roza el 5%. Los beneficios de la gasista no han parado de subir en los últimos ejercicios y no hay duda de que es un valor de futuro. Quizá una de las gangas más claras. Tiene un potencial de crecimiento muy grande, de hecho el crecimiento de sus ingresos triplica a los de su sector. 
FCC – más clara que la anterior, su PER está por debajo de 10 y su rentabilidad por dividendos roza el 7%. Están haciendo algunas desinversiones para reducir la enorme deuda que posee, lo que unido a su elevado peso en el mercado español, hace temer al mercado. 
Gas Natural - Otra gasista para el carro de la compra. Su PER es similar al de Enagás y su rentabilidad supera el 6%. La fusión con Unión Fenosa supuso un duro varapalo a su cuenta de resultados, pero ahora mismo los títulos han amortiguado de sobra la caida de los beneficios. La disputa que mantiene con Sonatrach es una de los principales temas que hacen temer al mercado. 
Mapfre - en linea con las empresas financieras, está castigada por pertener al sector al que pertenece y por su pasaporte español. Su PER está debajo de 9 y su rentabiliad por dividendos en el 5,8%.Además va, como cualquier aseguradora, cargada de deuda pública, principalmente española. 
Santander - nada nuevo que decir: sector financiero y pasaporte español, que por otra parte parecen ser las únicas causas. PER por debajo de 9 y rentabilidad por dividendos del 7,8%. 
Telefónica - la teleco cae hasta tener un PER por debajo de 10 y un rentabilidad del 8,45%, una de las más altas del IBEX. El empeoramiento de los márgenes del negocio, principalmente en Europa, es una de las causas que hacen temer por sus resultados futuros. 
Cuidado con los PER bajos: 
Abengoa - cotiza ahora mismo con un PER muy bajo, por debajo de 9, pero su rentabilidad por dividendos es igual de baja, menos del 1%. Aunque sus resultados han mejorado mucho en los últimos ejercicios, su elevado endeudamiento no permite una mayor entrega de dividendos por el momento."

domingo, 22 de mayo de 2011

Mapfre: cambio a tendencia bajista

Mapfre presenta desde hace dos meses una divergencia importante entre la forma dibujada por su cotización y la dibujada por su MACD, lo cual podría significar un cambio a tendencia bajista.

Como se puede ver en el gráfico adjunto, mientras sus mínimos y máximos han ido creciendo en los últimos dos meses, su linea MACD ha descendido en el mismo periodo.  Otros síntomas de la debilidad del valor son el que se encuentre cotizando desde hace 6 sesiones por debajo de su media móvil de 30 días, las tres grandes velas negras presentadas el 3, 4 y 5 de mayo así como una vela envolvente bajista el día 13 del mismo mes. Si finalmente llegase a caer, sus soportes se encuentran en los 2'578, 2'48 y por último en los 2'3. 

jueves, 19 de mayo de 2011

Parodia del análisis técnico

BME y Acciona: análisis técnico

Hoy os traigo dos compañías, BME y Acciona. La primera porque ha presentado una vela envolvente bajista y la segunda porque ha hecho lo propio con un harami alcista. Como sabeis, ambas figuras tienen mucha fiabilidad, sobre si otros indicadores las avalan como en el caso de Acciona. Veamos los detalles:
  • BME presenta tendencia alcista y la mano fuerte está entrando en el valor y en las últimas sesiones el MACD ha indicado dos divergencias alcistas. Por último, el RSI no indica sobreventa. ¿Entonces, qué hacemos? Si estamos en el valor, yo ajustaría el stop loss en los 21'47 o en los 19'28 en caso de que querais aguantar un poco más. Si no se está en el valor, esperar a que sobrepase la resistencia de los 22,19 o de los 22'30 si quereis quedaros más tranquilos. 

  • Acciona también presenta tendencia alcista, así que el harami en este caso nos refuerza las expectativas alcistas del valor. El MACD también nos señala una divergencia alcista y el RSI no indica ni sobrecompra ni sobreventa. Lo malo: el valor está por debajo de su mm30 y la mano fuerte no está dentro en el gráfico diario, aunque al menos a dejado de salir. Si se está, poner el stop loss en los 72'96 y si no se está, esperar a que rompa la resistencia de los 80'47 o al menos esperar a que el valor se suba en su mm30.

miércoles, 18 de mayo de 2011

Gap alcista de Gamesa

Atención al gap alcista que ha formado hoy Gamesa, el cual deja al precio de cotización por encima de su mm30. La mano fuerte está entrando y el MACD indicó entrada hace algunos días, además su tendencia a medio plazo es alcista. ¿Alguien da más?
Las primera resistencia se la encontraría en los 6'98, y por encima de esta en los 7'609 resistencia terriblemente importante porque cerraría el gap bajista que formó el pasado mes de julio. 


Análisis técnico: Abertis

Abertis lleva desde abril chocándose con la resistencia de los 16'01, la cual parece querer superar. Si ésto llegase a pasar, podría subir hasta los 17'83, lugar de su próxima resistencia. Si no lograse superarla, el soporte se encuentra en los 15'37 y por debajo de ellos en los 14'24.

  • A favor de la subida está la mano fuerte, la cual está entrando en el valor aunque ligeramente, que el precio de cotización se ha puesto por encima de su mm30 y por supuesto la tendencia alcista del valor.
  • En contra, tanto el RSI como el estocástico están más cerca de indicar sobrecompra que de indicarsobreventa.

Mi consejo: si llegase a romper la resistencia, tomar posiciones. Si ya se está dentro del valor, estar antentos por si no superase dicha resistencia, con stop loss algo en los 15'15 o en el primer soporte el que lo quiera ajustar algo más.

martes, 17 de mayo de 2011

ACS, ¿canal alcista?

Como vemos en el gráfico, ACS está dibujando un canal alcista que se podría confirmar en las próximas sesiones si el valor vuelve a subir desde la parte baja del canal en la que parece encontrarse. Dicho ascenso, además de confirmar el canal, lo llevaría a alejarse del soporte que marcan los 31,79€.


El valor no se ha recuperado desde que la familia March vendión un 5% de ACS formando el Gap bajista que todavía no ha cerrado.

A favor de la subida están la sobreventa que indica el estocástico y la tendencia a largo plazo de la empresa, así como sus fundamentales, la cual vemos a continuación:



Mi consejo: si no se está en el valor, entrar en cuanto se confirme el canal alcista con Stop Loss en los 30,79€. Si se está en el valor, estar atentos a la ruptura del soporte de los 31,79€.


Actualización de BBVA

Ayer comenté acerca de BBVA, analisisdebolsa.blogspot.com/2011/05/analisis-tecnico-bbva.html, que "Yo no me metería en el valor ahora mismo hasta que no de síntomas de rebote, cosa que podría ocurri en en las siguientes sesiones". Pues bien, hoy ha cerrado sesión sin poder perforar el soporte de los 8,06€ mientras el estocástico indicaba sobreventa y el MACD nos mostraba una divergencia alcista. 

¿Es momento de entrar? Hagan sus apuestas. Yo por el momento no me la jugaría a no ser que vea un rebote de importancia, y menos viendo la tendencia bajista a largo plazo que viene dibujando.

Actualización de Grifols

Ayer hice un post sobre Grifols, analisisdebolsa.blogspot.com/2011/05/analisis-tecnico-grifols.html, en el que decía que si no se estaba en el valor, no entrar hasta que no se alivie la sobrecompra que indica el RSI, siempre y cuando siga por encima de su mm30.

Pues bien, hoy la cotización ha roto el canal a la baja encontrándose con su mm30, además con un volumen que hace temer que siga cayendo. Es importante dónde lo ha hecho, pues justo hoy se encontraba con la resistencia de los 13,64€ correspondiente al máximo de 2009.

En mi opinión el valor no volverá a ser alcista hasta que no supere con fuerza la resistencia de los 14,08€ que mencionaba ayer, así que si no se está en el valor, no entrar hasta que tal cosa no ocurra, y si se está, hacer caja.

lunes, 16 de mayo de 2011

Análisis técnico: Grifols

Grifols acabó en febrero con la tendencia bajista en la que estaba metido desde finales de 2008, la cual como se observa en el gráfico estaba confirmada con sus tres puntos de rigor. Desde finales de 2011 parece que viene formando un canal alcista que la está llevando a cotizar a máximos desde 2008. 


El valor cotiza por encima de su media móvil de 30 días que también es alcista, lo cual es buena señal. Por encima, habrá que tener cuidado con la resistencia de los 14,08€, la cual tocó el día 2 de mayo, no indicando su MACD divergencia alguna aunque sí señal de venta que ya parece haber terminado. El Estocástico y el RSI sin embargo si indicaron cierta sobrecompra que ya ha disminuido. Por abajo, la siguiente resistencia la encontramos en los 12,09€.


Mi consejo: si no se está en el valor, no entrar hasta que no se alivie la sobrecompra que indica el RSI, siempre y cuando siga por encima de su mm30. Si se está en el valor, mantener estando atentos al cruce de su mm30 o a alguna divergencia bajista importante. 

Un par de apuntes

Antes de continuar con los post de análisis técnico, me gustaría compartir con el lector un par de herramientas que seguro le serán de utilidad.
  • El programa que uso para el análisis de gráficos es el ProRealTime, el cual puedes encontrar en su web prorealtime.com/es/. Es una herramienta terriblemente versátil y muy configurable, la cual tanto a novatos como a expertos le será de gran ayuda. Tiene una versión gratuita que se actualiza al cierre de los mercados .
  • Para aquél que no esté familiarizado con el análisis técnico o necesite refrescar conocimientos, le recomiendo una de las mejores webs que he visto sobre el tema: www.novatostradingclub.com
  • Para aquél que quiera una segunda opinión, le recomiendo los siguientes blogs: accionesdebolsa.com y contrarian investing. Aunque hay muchos más.
  • Para los que no quieran invertir sin mirar los fundamentales: valorcontable.com

Análisis técnico BBVA

BBVA viene dibujando una tendencia bajista que ha confirmado en tres ocasiones en el último año como se puede observar en el gráfico, aunque se remonta al ejercicio 2006. Su linea de soporte a medio plazo se ha mantenido en este tiempo en los 6,9€, mientras que su linea de soporte a corto plazo se encuentra en los 8,06€, barrera que hoy mismo ha cruzado a la baja. El soporte a largo plazo lo encontramos en los 4,16€, mínimo que veo muy difícil que vuelva a tocar. 



En el corto plazo, está dibujando un canal bajista casi impecable que comenzó en febrero de éste año y que le está llevando a romper su soporte a corto plazo, cosa que está ocurriendo en estos momentos, aunque habrá que ver como termina la sesión. 


Yo no me metería en el valor ahora mismo hasta que no de síntomas de rebote, cosa que podría ocurrien en las siguientes sesiones. Estaremos atentos.

Presentación

Hola, soy Marcos Lopez, murciano de 31 años y licenciado en economía por la UNED. 

Actualmente trabajo como analista bursátil freelance para varias empresas españolas. Abro este blog con la intención de compartir algunos de mis conocimientos y reflexiones con todo aquél que buenamente quiera leerlo. 

Sinceramente, aun no sé exactamente qué voy a escribir, aunque supongo que un poco de todo: artículos de opinión, análisis técnico, algún análisis fundamental, etc.. 

Espero que te sean de utilidad los contenidos que aquí encuentres, y que en breve comenzaré a postear. Un saludo. Marcos Lopez - email: marquitosmaps @ hotmail.es